KBC Group NV

KBC Group NV
Zakladatel	fúze Kredietbank, CERA Bank, ABB Insurance a Fidelitas Insurance
Založení	9. února 1935 (Kredietbank), 1998 (vznik současné skupiny)
Sídlo	Brusel, Belgie
Web	kbc.com

KBC Group NV (zkratka pro Kredietbank ABB Insurance CERA Bank) je nadnárodní belgická bankovní a pojišťovací skupina, která se řadí k největším a nejvýznamnějším finančním institucím v Evropě. Její hlavní sídlo se nachází v hlavním městě Bruselu na adrese Havenlaan 2. Model podnikání celé korporace je založen na konceptu takzvaného integrovaného bankopojištění (bancassurance), což znamená, že skupina pod jedním vedením vyvíjí, nabízí a spravuje jak klasické bankovní produkty (úvěry, depozita, investice), tak i komplexní pojistné programy (životní i neživotní pojištění).

Geograficky se KBC Group soustředí téměř výhradně na šest svých hlavních domácích trhů (Core Markets). Těmito trhy jsou domácí Belgie a dále státy střední a východní Evropy: Česká republika, Slovensko, Maďarsko a Bulharsko. Až do nedávné doby k těmto trhům patřilo i Irsko, ze kterého se však skupina z důvodu optimalizace kapitálu strategicky stáhla. Z hlediska bilanční sumy, která na konci roku 2025 dosáhla 397,4 miliardy eur, představuje KBC patnáctou největší banku na evropském kontinentu. Její akcie jsou veřejně obchodovány na burze Euronext v Bruselu a tvoří významnou součást hlavního belgického akciového indexu BEL 20.

V České republice působí skupina prostřednictvím své stoprocentní dceřiné společnosti Československá obchodní banka (ČSOB), která sama o sobě představuje jednoho z největších poskytovatelů úvěrů na českém trhu. Strategií skupiny není vystupovat ve všech zemích pod jednotnou značkou KBC, ale naopak využívat a rozvíjet historicky silné lokální značky (například K&H v Maďarsku nebo UBB v Bulharsku), které požívají vysoké důvěry místního obyvatelstva.

🗓 Současnost a nedávné akvizice

V letech 2025 a 2026 skupina KBC masivně posilovala svou přítomnost v regionu střední Evropy prostřednictvím strategických fúzí a akvizic, zatímco organicky navyšovala svůj čistý zisk. Zdaleka nejvýznamnějším krokem tohoto období byla akvizice slovenské finanční instituce 365.bank (dříve známé jako Poštová banka). V květnu 2025 podepsala KBC s holdingem J&T Finance Group dohodu o odkupu 98,45% podílu. Celá transakce byla po schválení všemi regulačními orgány formálně a úspěšně uzavřena 15. ledna 2026 za finální kupní cenu 708 milionů eur.

Tímto krokem KBC (prostřednictvím své slovenské dceřiné společnosti ČSOB Slovensko) zásadně zvýšila svůj tržní podíl na slovenském trhu na 16 %. Transakce snížila kapitálový ukazatel (CET1) celé skupiny o pouhých 50 bazických bodů, což ilustruje obrovskou kapitálovou sílu bruselské centrály. KBC následně oznámila postupnou fúzi obou slovenských bankovních domů pod jednu střechu. Na podzim roku 2025 skupina rovněž dokončila odkup nadnárodní leasingové společnosti Business Lease v Česku a na Slovensku, čímž její dceřiné společnosti ČSOB Leasing upevnily pozici v top 5 poskytovatelů operativního leasingu vozidel.

Po finanční stránce vykázala KBC Group za celý rok 2025 excelentní čistý zisk ve výši 3,568 miliardy eur. Celkové provozní výnosy dosáhly 12,2 miliardy eur, z čehož čistý úrokový výnos (rozdíl mezi úroky inkasovanými z úvěrů a úroky vyplacenými na vkladech) činil 6,065 miliardy eur. Představenstvo banky na jaře 2026 navrhlo vyplatit akcionářům hrubou dividendu ve výši 5,10 eura na akcii, což odpovídalo přesně 60 procentům vygenerovaného zisku.

Vynikající výkonnost banka potvrdila i v prvním čtvrtletí roku 2026, kdy navzdory těžkým geopolitickým turbulencím a plnému zaúčtování ročních bankovních daní vygenerovala čistý zisk 557 milionů eur (v prvním kvartálu předchozího roku to bylo 546 milionů eur). V reakci na růst klientských vkladů a úvěrů si KBC nadále drží velmi silný ukazatel kapitálové přiměřenosti (Basel IV fully loaded) na úrovni 14,9 %. Jako ukázku moderního řízení kapitálu (RWA optimalizace) skupina v červnu 2026 úspěšně provedla takzvaný Significant Risk Transfer (SRT), v jehož rámci převedla na institucionální investory kreditní riziko z podnikového úvěrového portfolia v celkovém objemu 1,25 miliardy eur, čímž si uvolnila kapitál pro další expanzi.

⏳ Historie a vznik

Moderní historie KBC Group se datuje do roku 1998, avšak její kořeny a stavební kameny sahají mnohem hlouběji do minulosti, konkrétně do belgického finančního, zemědělského a pojišťovacího sektoru.

Kredietbank a zemědělské kooperativy

Nejstarší a nejvýznamnější institucí, která stála u zrodu současného holdingu, byla Kredietbank, založená 9. února 1935. Vznikla sloučením Algemeene Bankvereeniging a Bank voor Handel en Nijverheid v reakci na hlubokou hospodářskou krizi 30. let. Kredietbank se profilovala jako banka podporující specificky vlámskou část Belgie a na rozdíl od starších frankofonních bank se zaměřovala na střední stav a lokální průmysl.

Druhou větví byla CERA Bank (Centrale Raiffeisenkas). Tato instituce vznikla na principech družstevního záložnictví Friedricha Wilhelma Raiffeisena. Byla úzce spjata s belgickým zemědělským svazem (Boerenbond), který sdružoval katolické farmáře a zemědělce. Pojišťovací část budoucího gigantu tvořily společnosti ABB Insurance (rovněž navázaná na Boerenbond) a Fidelitas Insurance.

Fúze a expanze do střední Evropy

V roce 1998 došlo k masivní fúzi všech čtyř výše zmíněných entit (Kredietbank, CERA Bank, ABB, Fidelitas), čímž oficiálně vznikla KBC Bank and Insurance Holding Company. Tento krok byl motivován snahou vytvořit dostatečně silný národní subjekt, který by dokázal čelit nastupující celoevropské konkurenci a zavedení jednotné měny Euro.

Ihned po svém vzniku začala KBC s mohutnou zahraniční expanzí. Protože západoevropské trhy byly již vysoce nasycené, zaměřila se skupina na transformující se ekonomiky střední a východní Evropy. V roce 1999 KBC zvítězila v privatizačním tendru na odkup tehdy státní Československé obchodní banky (ČSOB) v České republice. Získání ČSOB, která v roce 2000 navíc převzala zkrachovalou Investiční a poštovní banku (IPB), učinilo z KBC dominantního hráče v regionu. Následovaly masivní akvizice v Maďarsku (K&H Bank), v Bulharsku (UBB a později Raiffeisenbank Bulgaria) a na Slovensku.

Finanční krize 2008 a restrukturalizace

Období nepřetržitého růstu narazilo do zdi během globální finanční krize v roce 2008. KBC Group utrpěla katastrofální ztráty na americkém trhu s deriváty a strukturovanými dluhovými cennými papíry (CDO). Aby skupina nezkrachovala, musela požádat o záchranu z veřejných rozpočtů. Belgická federální vláda a Vlámský region společně do KBC napumpovaly záchranný kapitál ve výši 7 miliard eur.

Evropská komise, jako orgán dohlížející na hospodářskou soutěž, schválila tuto masivní státní pomoc pouze pod podmínkou drastické restrukturalizace a zmenšení banky. KBC musela v následujících letech rozprodat obrovské množství svých dceřiných společností. Byla nucena prodat svou obří síť evropských privátních bank KBL epb (koupena katarskými investory), polskou pojišťovnu Warta, ruskou Absolut Bank či belgickou banku Centea. Díky těmto výprodejům a návratu k ziskovosti na svých hlavních trzích (zejména v Česku a Belgii) dokázala KBC splatit veškerou státní pomoc včetně vysokých penále již do konce roku 2015, tedy v předstihu oproti stanovenému plánu. Odchod z periferních trhů byl završen v roce 2021, kdy KBC prodala svá aktiva v Irsku instituci Bank of Ireland a tamní trh trvale opustila.

🏢 Vlastnická struktura a divize

Ačkoliv je KBC Group veřejně obchodovanou společností na burze, její vlastnická struktura je z historických důvodů chráněna silným syndikátem takzvaných kmenových akcionářů. Tento syndikát drží dohromady přibližně 41,8 % všech akcií, hlasuje ve shodě a zajišťuje bankovní skupině absolutní ochranu před případným nepřátelským převzetím ze strany cizích bank.

Složení hlavních kmenových akcionářů (k prosinci 2025):

KBC Ancora (18,6 %) – speciální investiční společnost obchodovaná na burze, jejímž jediným účelem je držení akcií KBC Group.
MRBB (12,4 %) – Maatschappij voor Roerend Bezit van de Boerenbond, finanční holdingová společnost belgického svazu zemědělců (Boerenbond).
Cera (4,0 %) – družstevní společnost sdružující téměř 400 tisíc belgických drobných spolumajitelů.
Ostatní kmenoví akcionáři (6,8 %) – rodiny spojené s původními zakladateli.
Zbytek akcií (58,2 %) tvoří volně obchodovaný podíl (free float) držený světovými investičními fondy a institucemi.

Z hlediska vnitřního manažerského uspořádání je skupina KBC rozdělena do tří hlavních geografických obchodních divizí (Business Units): 1. Divize Belgie – obsluhuje domácí belgický trh. 2. Divize Česká republika – zahrnuje všechny obchodní aktivity ČSOB. Český trh je natolik lukrativní a velký, že má v rámci nadnárodního holdingu vyčleněnou svou vlastní samostatnou divizi postavenou na úroveň celé Belgie. 3. Divize Mezinárodní trhy – sdružuje dceřiné banky a pojišťovny na Slovensku, v Maďarsku a v Bulharsku.

💻 Digitalizace a umělá inteligence (asistentka Kate)

KBC Group dlouhodobě vyniká vysokou mírou technologické centralizace. Na rozdíl od mnoha konkurenčních bankovních skupin, kde si každá národní dceřiná společnost vyvíjí své vlastní IT systémy, uplatňuje KBC strategii „smart copy“ (chytrého kopírování). Vývoj probíhá centrálně (na vývoji se podílejí technologické huby KBC Global Services se sídlem v Brně, Praze, Varně či Sofii) a hotový produkt je následně plošně distribuován do aplikací ve všech státech skupiny.

Hlavním technologickým průlomem posledních let bylo nasazení digitální hlasové a textové asistentky Kate. Kate, fungující přímo v mobilních aplikacích jednotlivých bank (např. ČSOB Smart), využívá pokročilou umělou inteligenci a strojové učení. Nejde jen o pasivní chatbot, ale o proaktivní nástroj, který analyzuje finanční chování klienta. Na konci roku 2025 skupina KBC oznámila, že asistentku Kate aktivně využilo již více než 6 milionů klientů napříč Evropou. Počet požadavků, které Kate dokázala vyřešit zcela autonomně, bez jakéhokoliv zásahu lidského operátora (například změna limitů na kartě, nahlášení pojistné události na vozidle, sjednání cestovního pojištění), se během roku 2025 a 2026 kontinuálně a rapidně zvyšoval.

📈 Hospodářské výsledky a statistiky

Ekonomická stabilita a schopnost generovat hotovost řadí KBC Group k nejoceňovanějším bankám v Evropské unii, což dokládají i vysoká ratingová ohodnocení (Moody's A1, Standard & Poor's A+).

Níže je uvedena absolutně kompletní tabulka klíčových konsolidovaných hospodářských výsledků za pětileté období 2021 až 2025, a rovněž nejnovější výsledky za první čtvrtletí (1Q) roku 2026. Údaje prokazují vytrvalý růst bilanční sumy (celkových aktiv) i ziskovosti po krizových letech. Účetní data jsou vykazována dle mezinárodních standardů IFRS.

Rok	Celková aktiva (mld. EUR)	Vlastní kapitál (mld. EUR)	Provozní výnosy (mil. EUR)	Čistý zisk (mil. EUR)	Zisk na akcii (EUR)
2021	340,3	23,1	7 558	2 614	6,15
2022	354,5	21,8	10 035	2 818	6,64
2023	346,9	24,3	11 224	3 402	8,04
2024	373,0	24,3	11 167	3 415	8,33
2025	397,4	28,0	12 200	3 568	8,70
1Q 2026	396,8	26,9	data nejsou dostupná	557	1,32

Z hlediska rozpadu obrovského zisku za rok 2025 (v celkové výši 3 568 milionů eur) pocházel zdaleka největší podíl z domovské Belgie (2 151 milionů eur). Následovala divize Česká republika, která belgické matce dodala vynikajících 922 milionů eur čistého zisku. Divize Mezinárodních trhů přispěla částkou 814 milionů eur a takzvané Skupinové centrum zaznamenalo účetní ztrátu -318 milionů eur.

Banka si rovněž drží vysoce efektivní ukazatel poměru nákladů k výnosům (Cost/Income ratio). V prvním čtvrtletí 2026 činil tento ukazatel (bez započtení bankovních daní) 41 %, což KBC řadí mezi nejefektivněji řízené bankovní molochy na kontinentu.

💡 Pro laiky

Představte si KBC Group jako obří mezinárodní továrnu na výrobu aut. Když tato továrna prodává svá auta v Belgii, nalepí na ně značku „KBC“. Když je prodává v České republice, nalepí na ně značku „ČSOB“, a v Bulharsku zase „UBB“. Značky na kapotě a reklamní letáky jsou sice v každé zemi jiné a přizpůsobené tomu, co mají místní lidé rádi, ale to nejdůležitější – motor (tedy samotný bankovní a počítačový systém) – se vyrábí pro všechna auta centrálně na jednom místě. Díky tomu, že továrna (KBC Group) vymyslí a vyrobí jeden špičkový počítačový systém (například umělou inteligenci Kate) a jen ho rozkopíruje do všech svých zemí, ušetří miliardy eur.

Druhým specifikem této "továrny" je takzvané bankopojištění. Běžně si lidé kupují auto v autosalonu a pak musejí jít do jiné budovy na druhém konci města, aby si tam vyřídili povinné ručení a pojistku u pojišťovny. KBC Group je výjimečná v tom, že vlastní jak autosalon (banku), tak pojišťovnu. Zákazník tak u jedné jediné přepážky v ČSOB dostane hypotéku na dům a rovnou si tento dům i pojistí proti požáru. Vše se podepíše jednou propiskou na jeden papír. Tento systém bance zaručuje obrovské zisky, protože jeden klient u ní utratí peníze hned dvakrát.

Zdroje